OTC-сделки: как работает внебиржевая торговля и её особенности

Основы современного внебиржевого рынка заложены в США в конце XIX века. Желающие поторговать ценными бумагами обходятся без бирж и совершают сделки между собой. На традиционных рынках OTC-трейдинг особенно полезен, когда акции небольшой компании не могут пока выйти на биржу. Их клиенты (крупные инвесторы и организации) предпочитают совершать сделки в обход бирж.

• В отличие от традиционных рынков, площадки ОТС-торговли не имеют единого организатора.
• Начинающим инвесторам рекомендуется изучить особенности рынка перед выходом на площадки внебиржевой торговли.
• Сделки совершаются напрямую между сторонами, минуя централизованные биржи.
• Это позволяет торговать экзотическими парами, такими как USD/ZAR, которых нет на биржах.
• Но так как из всех аналитических инструментов доступными являются только графические и свечные модели, которые сложно идентифицировать на графике брокерской платформы, то вначале стоит хорошо потренироваться.

Лучший брокер

• Несмотря на все преимущества, ОТС торговля несет и определенные риски, о которых стоит помнить.
• Инвесторы на внебиржевых рынках могут совершать сделки, не публикуя информацию о них и о ценах.
• Сейчас большинство экспертов сходятся во мнении, что ликвидность даже крупных криптовалютных бирж далека от оптимального уровня.

Некастодиальная биржа Changelly, например, запустила собственный внебиржевой сервис, на котором минимальная сумма сделок ограничена 10 BTC (примерно 85 тысяч долларов). Основной мотив выхода на внебиржевой рынок — отсутствие строгих ограничений по регуляторным требованиям. В отличие от традиционных бирж, рынок OTC-сделок децентрализован и не имеет конкретных физических центров в мире. Ведь в отличие от бирж, где оператор берет на себя риски неисполнения обязательств, на ОТС рынке стороны работают на свой страх и риск.

Это помогает проводить сделки на большие суммы без влияния на рыночную цену. Вместо публичного стакана ордеров, где заявки видны всем, сделки проходят через брокеров или дилеров. Сегодня это огромный рынок, обороты которого изменяются десятками и даже сотнями триллионов долларов.

ОТС (Over-the-Counter) — это способ торговли, при котором сделки проводятся напрямую между участниками, минуя традиционные криптобиржи. Начинающим инвесторам рекомендуется изучить особенности рынка перед выходом на площадки внебиржевой торговли. В отличие от централизованных бирж, на ОТС-рынке сделки заключаются напрямую между участниками. В отличие от традиционной биржевой торговли, этот рынок децентрализован и не имеет физического местоположения, так как вся торговля идёт исключительно через дилерские сети. Одно из главных преимуществ внебиржевой торговли – это возможность проведения по-настоящему крупных сделок на десятки миллионов долларов в один клик.

Это особенно важно для крупных участников, которым критично проводить операции без резкого влияния на рынок. Внебиржевой рынок представляет собой пространство, в котором сделки заключаются без стандартных биржевых механизмов. На ОТС-рынке обычно совершают сделки с деривативами, форвардными контрактами, валютами и мало ликвидными активами. Его основное отличие от биржевого заключается в отсутствии регулятора, определяющего порядок расчетов.

Что касается мира криптовалют, то OTC-торговля тут заинтересовала в первую очередь тех, кто готов продавать большие объемы монет – успешных майнеров и ранних криптоинвесторов. Даже если вы не являетесь крупным игроком на рынке криптовалют, вам всё равно могут начать мешать ежедневные и ежемесячные лимиты при биржевой торговле. Именно поэтому перед началом активных торгов стоит провести собственное исследование ситуации на платформе. Внебиржевой рынок акций с центральным контрагентом (ЦК) стал доступен в терминале QUIK. У OTC-платформ обширные связи в криптоиндустрии, поэтому они могут обеспечивать ликвидность и исполнение заявок крупных клиентов и компаний. Количество эмитентов на самых популярных внебиржевых площадках значительно превышает количество эмитентов на биржевом рынке.

Как минимизировать риски при работе через ОТС

В этой статье мы рассмотрим, что такое ОТС в крипте, его преимущества, риски и способы безопасной торговли. Графики на максимум, аналитики в предвкушении, биржи сверкают зеленым. Гибкость сделок и низкие комиссии делают его привлекательным для инвесторов. Ликвидность некоторых активов значительно ниже, чем на биржевых рынках. Каждая площадка имеет свои особенности и возможность работать с активами, недоступными на биржах. Чтобы инвестировать в этом сегменте, важно понимать его принципы, преимущества и возможные риски.

ОТС платформы и брокеры

Всё это связано с ещё одной проблемой, с которой часто сталкиваются трейдеры – с серьёзным влиянием на рынок от крупных сделок. Именно поэтому некоторые крупные торговые площадки (Binance, Coinbase и Circle) начали предоставлять услуги по посредничеству при совершении OTC-сделок. Одним из способов торговли криптовалютами является внебиржевая торговля (ОТС). Важно учитывать риски небиржевого рынка, связанные с низкой прозрачностью и ликвидностью.

В бинарных опционах OTC — это котировки, которые брокеры предоставляют в выходные, когда основные биржи, такие как NYSE, закрыты. Такой подход популярен среди крупных инвесторов, которым нужно купить или продать значительный объем без влияния на рыночную цену. Это прямые сделки с криптовалютами, такими как Bitcoin или альткоины, без участия биржевого стакана.

Таблица: Сравнение ОТС и биржевой торговли

По данным CoinGecko, в 2023 году около 30% крупных сделок с Bitcoin проводились через OTC-площадки, такие как Genesis Trading или Cumberland. Это пространство для торговли активами, которые не доступны на стандартных биржах, включая акции стартапов, облигации или редкие криптовалюты. Это позволяет инвесторам торговать активами, которые не представлены на биржах, например, акциями небольших компаний.

История и суть внебиржевого рынка

На бирже это может поднять цену на 3–5%. Сегодня платформы, такие как Coinbase Prime или Kraken OTC, обрабатывают сделки на миллиарды долларов, обеспечивая конфиденциальность. Рынок менее регулируем, что дает больше свободы, но увеличивает риски. Например, покупка акций на $10 млн через биржу может вызвать рост цены, а в OTC цена фиксируется заранее.

Таким образом, грамотный подход позволяет существенно уменьшить риски при работе на ОТС рынке. Если есть сомнения в надежности контрагента, можно потребовать предоставления обеспечения сделки с его стороны, например, залогового депозита. Так как ОТС сделки меньше регулируются законодательством, стоит заранее изучить юридическую сторону предстоящей операции. В первую очередь, крайне важно выбрать проверенную компанию-контрагента или ОТС платформу с положительной репутацией и значительной историей на рынке. В целом, ОТС открывает практически неограниченные возможности для крупных сделок с криптовалютой. Это важно для крупных игроков, не желающих раскрывать свои торговые стратегии.

Выбор ликвидных активов

Этот термин пришел из традиционной торговли, где часть сделок по что такое отс и стоит ли туда лезть продаже товаров совершалась напрямую между продавцом и покупателем без посредничества биржи. OTC (Over-The-Counter) — это торговля активами напрямую, без участия биржи. Это торговля активами напрямую между сторонами, без участия биржи.

Что такое OTC (ОТС) на бирже и в криптовалюте простыми словами

Внебиржевая торговля или ОТС – растущий тренд на рынке цифровых активов. Внебиржевая торговля имеет свои сильные и слабые стороны, которые важно учитывать. Валютные пары OTC торгуются вне бирж, например, на рынке Форекс. Это сделки с биткоином вне биржи.

Отличия от биржевого рынка:

Представитель какого-нибудь брокера может даже утверждать, что на его платформе в выходные дни идет торговля именно биткойнами. При этом трейдерам не обязательно участвовать в этом процессе лично – они могут обращаться за помощью к брокерам и внебиржевым конторам. Применение смарт-контрактов и мультиподписи при ОТС сделках позволяет существенно снизить риски для обеих сторон. При проведении ОТС сделок лучше отдавать предпочтение ликвидным активам, таким как биткоин, эфир и другие популярные монеты. Распределение инвестиций между разными ОТС активами позволит избежать проблем с их ликвидностью. Особенно важно уделить внимание договору купли-продажи, чтобы исключить “подводные камни”.

А вот Binance предпочитает считать в биткоинах, здесь сделки должны быть крупнее 20 BTC или примерно 219 тысяч долларов по курсу на сегодняшний день. До конца года Мосбиржа рассмотрит возможность допуска еще нескольких десятков российских компаний, а в будущем — и иностранных бумаг. Транзакция не фиксируется в книге ордеров площадки и не отображается публично, что позволяет достигнуть более высокого уровня конфиденциальности.